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Nov 10, 2023

下落するたびに買ったほうがよい3つの銘柄

業界を支配する下落時に買うべき広い堀の株 広告出典: Spyro the Dragon / Shutterstock.com 長期的には、経済的な堀が広い株は、次の理由によりより高いリターンをもたらします。

業界を支配する下落時に買うべき広い堀株

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出典: スパイロ・ザ・ドラゴン / Shutterstock.com

長期的には、経済的外堀が広い株は、競争上の優位性により、より高いリターンをもたらします。 彼らは市場での地位と利益を保護して、より高い利益を達成することができます。 長期的には高いリターンを誇るため、押し目買いに最適な銘柄です。

通常、投資家は長期的に最も優れた銘柄を探す際、成長率に注目します。 むしろ、検討すべき適切な指標は、成長の持続可能性と投下資本利益率です。 これら 2 つの指標を長期間維持できる企業は、市場での価値が高くなります。

したがって、今買うのに最適な株、および押し目でドルコスト平均を買うのに最適な株は、ワイドモート株です。 まず、これらの企業は、需要を保証する必要不可欠な製品とサービスを提供します。 第二に、これらの銘柄は独占または複占の立場にある市場リーダーです。 したがって、売上の成長を維持することができます。

第三に、市場での地位が確立されているため、平均的な企業よりも高い資本利益率を生み出しています。 最終的に、これらの収益の増加によりキャッシュ フローが増加し、事業の強化に再投資されたり、株主に支払われたりします。

以下では、押し目買いに適した銘柄のいくつかを紹介します。 これらの企業は、長い成長と収益性を実現する経済大国です。

アマゾン(ナスダック:AMZN ）は典型的な押し目買い銘柄です。 消費者が日々の買い物でますますそれに依存するようになり、日常生活に広く普及しています。 長年にわたり、同社はオンライン小売において揺るぎない地位を築いてきました。 小売業のほかに、同社のアマゾン ウェブ サービス (AWS) 部門はクラウド コンピューティングのリーダーでもあります。

小売業では、Amazon は規模の経済の共有モデルを適用し、莫大な効果をもたらしています。 Amazon マーケットプレイスとオンライン ストアは、消費者に最も低価格の商品を提供することを目指しています。 その結果、バーゲン品を求めてサイトに集まる顧客がますます増えています。

次に、顧客の増加により、より大きな市場への参入を望むより多くの生産者やサードパーティの販売者が集まります。 販売者の増加により、Amazon の製品の選択肢と幅が広がり、サイトのトラフィックが増え続けています。

結果的に売上も利益も上がります。 しかし、Amazon はこれらの利益を分配するのではなく、スケールメリットを活用してコストをさらに削減し、顧客体験を向上させています。 低価格と迅速な配達により、顧客は増え続けています。 この好循環がアマゾンのフライホイールを生み出します。

小売事業はすでに大規模であり、2022 会計年度には 5,140 億ドルを超える収益を生み出しています。しかし、この事業は飽和には程遠いです。 オンライン小売は世界の小売支出全体の 22% を占めており、成長の余地は十分にあります。

もう 1 つの成長レバーは、クラウド コンピューティング ビジネス AWS です。 業界のパイオニアとして、AWS は 32% という大きな市場シェアを誇っています。 しかし、多くのコンピューティングとデータは依然としてオンプレミスにあります。 今後数十年にわたってこれらのワークロードがクラウドに移行するにつれて、この部門の売上は増加すると予想されます。

これら 2 つの事業の強みにより、アマゾンは押し目買いの対象となる広い堀株の 1 つとなっています。 さらに、このビジネスには、Prime Video、広告、フルフィルメント by Amazon など、フライホイールを強化する他の急速に成長しているセグメントもあります。

カリフォルニア州レドモンドに本拠を置くこの巨人は、生産性向上ツールで企業顧客を魅了しています。 毎日何百万ものユーザーが依存していますマイクロソフト(ナスダック:MSFT ) 日常的なタスクを実行するための Office 365、Teams、GitHub などのツール。 これらのツールが広く使用されることで、Microsoft 製品の強力なネットワーク効果がもたらされます。

その優位性により、同社は一貫して驚異的なキャッシュフローを生み出してきました。 株式市場で最高の利益率とROICを誇る企業の1つです。 例えば、2022年度の営業利益率は40%でした。 また、同社はフリーキャッシュフローを生み出し、それを研究開発や株主還元に充てている。